故事发生在太湖边上，周姓渔民一家，父亲带着两个女儿琼珠（周饰）和慧珠（袁灵云 饰）生活。一天，周父（王桂林 饰）带着长女琼珠去集市卖鱼，却遭到了渔霸张百万（殷秀岑 饰）的收债人的殴打。艺专学生崔时俊见义勇为，上前制止，却因此与自己父亲崔化斋发生了矛盾。时俊与琼珠相识，两人之间产生了感情。时俊毕业后，被张百万许配给了他的女儿国瑛，但他拒绝了这样的安排，因为他不爱国瑛，也不愿意贪图张家的财势。他决定离开，去上海谋生，但在离开前与琼珠订下了婚约。 然而，时俊在上海虽然勤奋作画，却因不愿为出版商提供庸俗的...
