故事围绕着林肯·雷德展开，他被怀疑在一个小镇上谋杀了六名年轻女子。据说他将受害者的心脏放在装饰精美的盒子里，旁边还放着毒苹果，因此得名“猎人”。目前只找到一具尸体，林肯因此背负着沉重的嫌疑。重症监护室

赫勒（爱米尔·强宁斯 Emil Jannings 饰）是杂耍班的演员，他和妻子伯特纳（梅丽· 戴尔沙夫特 Maly Delschaft 饰）合作表演的空中飞人项目深受观众们的喜爱。然而，随着时间的推移，伯特纳的身材渐渐走形，已经不再适合表演空中飞人了，无奈之下，赫勒带着她来到了位于德国汉堡的另一间杂耍班谋生。　　贝尔特（利亚·德·普提 Lya De Putti 饰）是常常来看演出的观众，在赫勒的见一下，她开始尝试登台表演，谁知道贝尔特的表演大受欢迎，就这样，贝尔特成为了杂耍班的红人。在朝夕相处之中，...